新加坡，8月7日——在一名有影响力的日本央行官员淡化了近期加息的可能性之后，日元今天暴跌。本周，由于对美国经济衰退的担忧和受欢迎的套息交易平仓，日元出现了大规模波动。

日元兑美元汇率下跌逾2.35%，至1美元兑147.80日元。在日本央行副行长内田新一(Shinichi Uchida)发表上述言论后，日元兑美元汇率一度触及147.935日元的日低。

“由于我们看到国内外金融市场剧烈波动，有必要暂时维持当前的货币宽松水平，”内田说。

他的言论与日本央行总裁上田和夫(Kazuo Ueda)上周意外升息时的鹰派言论形成鲜明对比，推动日经指数走高，并打压日本公债收益率。

日本央行上周加息，加上日本政府7月初的一系列干预措施，导致投资者纷纷退出一度流行的套息交易。在套息交易中，交易员以低利率借入日圆，投资于以美元计价的资产，以获得更高回报。

周一，日元兑美元汇率从7月初的38年低点161.96日元升至141.675日元的7个月高点。

但投资者表示，内田的言论仍可能支撑套息交易，即便该交易有更多平仓空间。

东春投资(Eastspring Investments)固定收益团队的投资组合经理吴荣仁(Rong Ren Goh)表示:“内田目前挽救了套息交易。”

“还有其他变动因素，但没错，日本政策是市场整体风险结构的重要变动因素之一。其他重要的数据将是美国的经济数据，进而为美联储的政策轨迹提供信息。”

日元全线下跌，墨西哥比索、新西兰元和澳元兑日元大幅飙升，这些货币都是套利交易的候选货币。欧元和英镑兑日元汇率也走高。

摩根大通(JP Morgan)策略师表示，过去一个月日元头寸的波动幅度是有记录以来最大的之一，他们的模型显示，截至8月6日，65%的日元空头已被回补。

宝盛(Julius Baer)亚洲研究主管马克•马修斯(Mark Matthews)表示，日本央行实际上没有必要继续大幅提高利率。

“尘埃落定后，日本与其他国家之间巨大的利率差异将再次成为日元对其他货币估值的主要决定因素。”

降息赌注

周五公布的美国就业报告弱于预期，以及主要科技公司令人失望的收益加剧了本周的市场波动，引发了全球风险资产的抛售，因为投资者担心美国经济正走向衰退。

上周就业报告公布后，交易员也调整了对美联储(fed)今年的预期，预计年底前将降息近105个基点。

CME Fed watch工具显示，市场目前预计，美联储9月降息50个基点的可能性为70%，而一天前的可能性为85%。各大券商也预计，下次会议将大幅降息。

不过，一些分析师预计美联储将采取慎重的做法。

“我的感觉是，美联储正在做它应该做的事情，它希望从几个数据点上重新确认这一趋势……在得出结论之前，”纽约银行顾问投资研究所(BNY Advisors investment Institute)亚洲宏观和投资策略主管阿尼达•米特拉(Aninda Mitra)表示。

今天，欧元兑美元汇率下跌0.19%，至1欧元兑1.0910美元，而英镑兑美元汇率上涨0.11%，至1英镑兑1.2706美元，但仍离前一交易日触及的5周低点不远。

衡量人民币兑6种竞争对手汇率的美元汇率上涨0.33%，至1美元兑103.32元人民币，距离周一触及的7个月低点102.15元人民币的距离进一步缩小。

在其它货币方面，澳元兑美元汇率上涨0.64%，至1澳元兑0.65605美元。此前一天，澳大利亚央行排除了今年降息的可能性，称预计核心通胀率只会缓慢下降。

澳元近几日走势艰难，在全球市场崩盘后，澳元周一跌至八个月低点，但在日本央行发表评论后，澳元随即反弹。

在强劲的就业数据出炉后，新西兰元兑美元上涨0.98%，至1美元兑0.60125元。——路透社

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