尽管失业形势越来越不明朗，但如果你是借款人或购房者，前景会慢慢变得明朗起来。

一个恰当的例子是:加拿大央行(Bank of Canada)刚刚降息25个基点，又给了抵押贷款机构一份乔迁大礼。各大银行随后跟进，周四将加拿大基准优惠利率下调至6.70%。

这一“礼物”将为加拿大的浮动利率借款人每10万美元贷款每月节省大约15至21美元，具体取决于他们的利率、分期偿还、是新贷款还是现有贷款，以及是抵押贷款还是只付利息的房屋净值信贷额度。

随着通货膨胀率的下降，数百万加拿大人突然发现他们的预算有了更多的回旋余地。但好消息还不止于此。预计在12月的节日灯会亮起之前，抵押贷款借款人还会有三种享受。

9月两次降息

根据债券市场的官方数据，加拿大央行在9月4日的下次会议上再次降息的可能性只有60%。但我在这里告诉你，真正的几率可能比这要高，原因有六个:

1. 美国央行周三透露，它很担心他说，利率限制太大，我们“需要经济增长提速”。9月份不再削减将违背这一使命。
2. 失业率正在加速上升，从历史上看，当降息周期开始后失业率上升时，它会一直上升，直到足够的降息挽救就业。
3. 例如，抵押贷款机构仍在遭受打击，其续约利率比5年期借款人在2021年签署的利率高出280个基点。这对加拿大的经济造成了越来越大的拖累每个月1美元。
4. 考虑到经济增长放缓和统计影响(2023年7月的一个大值在同比计算中被剔除)，通胀可能会在8月20日的CPI报告中取得进一步进展。这可能会促使加拿大央行行长麦克莱姆再次降息。
5. 央行调查显示，一年期通胀预期正在改善，这种心态可能会自我实现。
6. 不管怎样，历史表明，连续降息之后通常会有第三次降息。

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在北纬49度线以南，市场预计美联储在9月18日启动自己的降息行动的可能性为86%。(注:本周五美国个人消费支出通胀数据公布后，情况将发生变化。)这一点很重要，因为美国债券收益率通常会在首次降息前下跌，因为收益率在很大程度上反映了央行的预期。

如果美国利率下降，加拿大的收益率也会相应下降——在某种程度上。这对加拿大的固定抵押贷款利率来说可能是个好消息，因为固定抵押贷款利率主要跟随债券市场的节奏波动。

较低的合格率

到目前为止，加拿大央行(Bank of Canada)的货币宽松政策并没有大幅提高加拿大房地产市场的购买力。原因很简单:需要最低利率以通过政府抵押贷款压力测试的借款人不会选择可变抵押贷款。

目前，要想获得全国最具竞争力的5.85%常规浮动利率，你需要证明自己能负担得起7.85%的利率。债务收入比高的人需要更简单的压力测试。因此，他们选择了最便宜的固定利率，这种利率目前可以让你获得比可变利率低近100个基点的资格。

与此同时，央行在过去50天里降息50个基点，但5年期债券收益率(领先固定抵押贷款利率)只下降了一半。换句话说，加拿大央行的降息提高了购房者的购买力，但速度缓慢。

乐观的一面是，假设没有新的通胀恐慌，市场应该会继续消化央行政策利率的下降。这应该会导致债券收益率和固定抵押贷款利率双双下降。

房屋价值的一层

如果再融资高息债务在你的日程上，你的能力取决于你的房屋净值。房主增加资产的最佳机会取决于低利率提振住房需求。这正是市场所预期的，根据CanDeal DNA的远期利率数据，预计未来26个月加拿大央行将再降息175个基点。

当然，对于那些希望以更低的房价买房的购房者来说，这些都不是好消息。对这些人来说，你最好给总理和移民部长写信。问问他们，在没有足够的住房供现有居民居住的情况下，为什么会对这么多新来者敞开欢迎之门。

加拿大央行能做的也就这么多了。它的降息有双重效果。他们放宽了抵押贷款压力测试，鼓励房屋建设，从而提高了住房负担能力。它们还能提高收入，刺激购房需求。这蚕食了人们的负担能力——至少在住房供应赶上之前是这样。

最终，这些细微差别不会阻止加拿大央行(Bank of Canada)在努力将通胀率拉回2%的过程中降息。

下面显示的汇率是最新的这些数据来自于mortgaglogic .news发布的加拿大抵押贷款利率调查。后媒体与想象力。oMortgageLogic的母公司。新闻，是由某些抵押贷款提供商补偿当你点击他们的l图表上的墨水。

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